Minulla on tällä hetkellä kaksi salkkua välittäjälläni Nordnetillä. Siinä ei oikeastaan ole mitään järkeä, koska toimeksiantokulut määräytyvät nykyään salkkukohtaisesti toimeksiantojen määrien perusteella. Mitä enemmän toimeksiantoja, sitä pienemmät palkkiot joutuu pulittamaan. Olen kuitenkin tehnyt tämän, jotta minun olisi helpompi seurata salkkuja erikseen ja myös ajatustasolla erottaa kahdella eri systeemillä hallinnoitavat salkut toisistaan.
Ykkössalkkuun olen valinnut yrityksiä joiden toiminnan luulen ymmärtäväni, jotka ovat vakavaraisia ja hyviä osingonmaksajia. Uutena tulokkaana siellä on kuitenkin Talvivaara, joka selkeästi poikkeaa muista salkkuun valituista yrityksistä. Tarkoituksenani on pitää yrityksien määrä mahdollisimman pienenä, jotta jaksan seurata yrityksiäni, mutta kuitenkin jonkun verran hajautettuna riskien pienentämiseksi. Tavoitteenani on myös pitää nämä yritykset salkussa mahdollimman pitkään, mielellään ikuisesti. Poikkeuksena tästä on pari indeksiosuusrahastoa. Suurimman osan säästöistäni olen lisännyt tähän salkkuun.
Kakkossalkku on hieman kokeilevampi. Salkun yritykset on valittu noudattaen Piotroskin arvosijoitusmenetelmää. Yritykset on valittu kaikilta markkinoilta, joilla Nordnet mahdollistaa kaupankäynnin. Näitä maita on Saksa, Tanska, Norja, Suomi, Ruotsi, Kanada, USA. Tämä salkku on pieni suhteessa ykkössalkkuun ja hajautus on aivan liian pieni, mutta jostain on aloitettava.
Ykkössalkkuun ostan osakkeita kerran kuukaudessa palkastani ylijäävällä osuudella, mikä tarkoittaa muutamaa satasta. Ostan yleensä lisää jotain salkussa jo ennestään olevaa yritystä, mikä sillä hetkellä vaikutta olevan edullisin muihin salkun osakkeisiin verrattuna tai jonka hinta on markkinoiden ylireagoidessa juuri tippunut.
Kakkossalkkuun en näillä näkymin lisää uutta rahaa, vaan pyöritän sitä sillä pääomalla mikä sinne kertyy osinkotuotoista ja luovutusvoitoista. Tästä lisää myöhemmin.
Testailen itsekin Piotroskin menetelmää hyvin pienellä salkulla kotimaisilla osakkeilla. Tuossa kolmisen viikkoa sitten nappasin salkkuun sillä mielin value-investing.eu:n screenerin perusteella suunnilleen tasaiset osuudet Affectoa, Finnairia, Stora Ensoa ja Turkistuottajia. Kaikki paitsi Finnair ovat tällä hetkellä plussalla, Stora Enso ja Turkkarit ihan reilusti. Saa nähdä miten tuo Finnair kehittyy. Jos jotain positiivista sieltä tulisi, niin nousuvaraa on, kun ostohetkestä on dipannut reilut 10%.
VastaaPoistaMinulla on myös kakkossalkkuun poimittu Piotroskin listalta suomalaisyrityksistä UPM kymmene, Turkistuottajat ja Stora Enso. Nuo on kaikki plussalla, mutta salkun neljä muuta yritystä on miinuksella ja salkku kokonaisuutena hyvin lähellä nollaa arvon muutoksen suhteen. Olen muodostanut salkun vasta pari kuukautta sitten, joten vielä on turhan aikaista vetää minkäänlaisia johtopäätöksiä. Lisäksi hajautukseni on aivan liian pieni, mutta hajautuksen lisäämiseen ei vielä ole mahdollisuutta. Olen ymmärtänyt, että systeemiä olisi syytä pyörittää vähintään muutama vuosi ja osakkeita pitäisi olla vähintään 25:stä yrityksestä.
VastaaPoistaSamoin minäkin olen ymmärtänyt, mitä olen niitä value-investingin tyyppien ja piotroskin itsensä juttuja lukenut. Hieman ehkä polttelisi, että siirtyisi Buffettmaiseen muutamaan osakkeeseen keskittymiseen ja myisi nuo kaikki Piotroskin perusteella ostetut pois, koska en oikein usko noista mihinkään. Affecto on ihan kiinni henkilöstöstä, Finnair ja StoraEnso on bulkkialalla ja Turkkareille on vaikea kuvitella merkityksellistä kasvua Suomessa, ottaen huomioon miten paljon turkistarhausta vastustetaan. Toisaalta, sama kai noiden kanssa olisi elää se vuosi ja sitten katsoa jos markkinoilla olisi joku maltillisesti arvostettu laatuyhtiö tarjolla.
VastaaPoistaItse olen myös päällipintaisesti katsellut Piotroskin menetelmää, mutta en ole vielä sen aktiivisemmin käyttänyt salkun rakennuksessa. Millaisia pisteytyksiä ko. menetelmä sai aikaiseksi Helsingin osakkeille? Lonkalta arvioisin, että olisi tarpeellista laajentaa myös Saksaan tai Yhdysvaltoihin, jotta potentiaalisia ja hyviä yhtiöitä löytyy riittävään hajautukseen. Ehdottomasti tulee tutustuttua tähän jatkossa tarkemmin kun salkku alkaa olla siinä mallissa, että on mahdollisuuksia laajentaa hieman luovempaan kakkossalkkuun, joten tulee varmasti lueskeltua miten kokeilu etenee.
VastaaPoistaTäältä saa ilmaiseksi koekäyttöön muistaakseni pariksi viikoksi pisteytykset myös Helsingin pörssin yrityksille. Julkaisen varmaan huomenna kirjoituksen, jossa erittelen tarkemmin kakkosalkun sisällön ja miten sovellan systeemiä käytännössä.
VastaaPoista